Вам надо определиться со сроком сноса и всё-таки попробовать зарегистрировать дом в долевую собственность. Тогда можно будет выделить обособленный объект недвижимого имущества - квартиру, дом будет двухквартирным. Всё это при условии, что снос ещё нескоро, а отец идёт на контакт. Потом, есть ли у сестры другое жилое помещение? Можно рассмотреть вариант её выселения через суд.
Кредиты, кстати, целевые банки дают. Если родители жены брали кредит, на какие цели они его брали? Если по документам пройдёт, что кредит целевой, на строительство и т.п. - это уже серьёзное доказательство.